10 différences entre action et obligation que tu ignores

Tu rêves de faire fructifier ton argent mais t’y connais rien en finance ? T’inquiète, je vais t’expliquer la différence entre actions et obligations ! Ces deux options d’investissement, c’est un peu comme choisir entre un rollercoaster et un train tranquille pour ton argent.

Dans cet article, tu vas découvrir :

• Ce que sont vraiment les actions et les obligations (sans le charabia de banquier)
• Pourquoi certains disent que les actions c’est risqué (et si c’est vrai)
• Comment les obligations peuvent être ton pilier stable
• Les avantages et inconvénients de chaque option
• Comment choisir entre les deux (ou pourquoi pas les deux ?)

Que tu sois un futur loup de Wall Street ou juste curieux de savoir où mettre tes économies, cet article va t’aider à y voir plus clair.

En bref : Différence entre action et obligation

Regardons les différences entre action et obligation à travers plusieurs critères

Les actions, c’est quoi au juste ?

T’es-tu déjà demandé ce qu’était vraiment une action ? Pas de panique, je vais t’expliquer ça simplement.

Une action, c’est un titre de propriété. Quand tu achètes une action d’une entreprise, tu deviens littéralement propriétaire d’une petite partie de cette boîte.

Concrètement, ça veut dire que tu as des droits :

1. Le droit de voter lors des assemblées générales. Tu peux influencer les grandes décisions de l’entreprise.
2. Le droit de recevoir une part des bénéfices. C’est ce qu’on appelle les dividendes. Si l’entreprise gagne du fric, t’en gagnes aussi !
3. Le droit de revendre ton action. Si la valeur de l’entreprise augmente, le prix de ton action grimpe aussi.

Mais attention, être actionnaire c’est pas tout rose. La valeur de tes actions peut fluctuer. Un jour t’es riche, le lendemain… moins. C’est le jeu, ma pauvre Lucette !

Et si l’entreprise fait faillite ? Bah, t’es le dernier servi. Les créanciers passent avant toi. Si tu souhaite en savoir plus sur combien on peut gagner en bourse 👈

Les obligations en quelques mots

T’as entendu parler des obligations mais t’es pas sûr de ce que c’est ? Pas de souci, je vais t’expliquer ça rapidement.

Une obligation, c’est en fait un prêt. Quand tu achètes une obligation, tu prêtes de l’argent à une entreprise ou à un gouvernement. En échange, ils te promettent de te rembourser à une date fixée d’avance.

Voici comment ça fonctionne :

1. Tu achètes l’obligation pour un certain montant.
2. L’émetteur (l’entreprise ou le gouvernement) s’engage à te payer des intérêts régulièrement. On appelle ça le coupon.
3. À la date d’échéance, l’émetteur te rembourse le montant initial.

Les obligations sont généralement considérées comme moins risquées que les actions. Pourquoi ? Parce que même si l’entreprise a des difficultés, elle doit quand même payer les intérêts et rembourser l’obligation.

Mais attention, ça veut pas dire qu’il n’y a aucun risque. Si l’émetteur fait faillite, tu pourrais perdre une partie ou la totalité de ton investissement.

Un autre truc à savoir : la valeur d’une obligation peut fluctuer avant l’échéance. Si les taux d’intérêt augmentent, la valeur de ton obligation baisse, et vice versa.

Les obligations sont-elles plus sûres que les actions ?

Beaucoup pensent que les obligations sont systématiquement plus sûres que les actions. C’est souvent vrai, mais pas toujours. Les obligations ont plusieurs avantages qui les rendent généralement moins risquées. D’abord, en cas de faillite d’une entreprise, les détenteurs d’obligations sont remboursés en priorité par rapport aux actionnaires. Ensuite, les obligations offrent des revenus prévisibles grâce aux intérêts réguliers qu’elles versent. Elles sont aussi généralement moins volatiles que les actions, et à l’échéance, l’émetteur s’engage à rembourser le capital initial, sauf en cas de défaut.

Cependant, les obligations ne sont pas sans risque. Il existe un risque de défaut si l’émetteur fait faillite, un risque de taux si les taux d’intérêt augmentent (ce qui fait baisser la valeur des obligations existantes), et un risque d’inflation si celle-ci dépasse le taux d’intérêt de l’obligation. De plus, toutes les obligations ne se valent pas en termes de risque. Les obligations d’État des pays développés sont généralement très sûres, les obligations d’entreprises un peu plus risquées mais avec des taux plus élevés, et les obligations à haut rendement peuvent être très risquées.

Du côté des actions, certaines, notamment celles d’entreprises stables et matures, peuvent être moins risquées que des obligations à haut rendement. Les actions offrent aussi un potentiel de gain illimité, contrairement aux obligations, et sur le long terme, elles ont tendance à surperformer les obligations malgré leur volatilité.

En fin de compte, les obligations sont souvent plus sûres, mais pas systématiquement. Tout dépend du type d’obligation et d’action que l’on compare. La meilleure stratégie reste de diversifier son portefeuille en incluant les deux pour équilibrer risque et rendement.

Comment investir sur ces produits concrètement ?

Tu veux te lancer dans l’investissement ? Voici les options qui s’offrent à toi pour les actions et les obligations.

Pour les actions

1. Compte-titres : C’est l’option la plus simple. Tu peux acheter des actions de n’importe quelle entreprise, sans limite géographique. Pas de plafond de versement, mais la fiscalité est moins avantageuse.
2. Plan d’Épargne en Actions (PEA ou PEA jeune) : Idéal pour investir dans des entreprises européennes. Il y a un plafond de versement, mais la fiscalité est plus intéressante après 5 ans de détention.
3. Assurance-vie : Tu peux investir en actions via des unités de compte. C’est pratique pour diversifier et la fiscalité est avantageuse sur le long terme.

Pour les obligations

C’est un peu plus compliqué pour un particulier d’investir directement en obligations. Pourquoi ? Parce que le montant minimal est souvent très élevé (100 000 € ou plus).

Mais t’inquiète, il y a des solutions :

1. Fonds obligataires : Ce sont des fonds qui investissent dans plusieurs obligations. Tu peux y accéder via un compte-titres ou une assurance-vie.
2. ETF obligataires : Ce sont des fonds cotés en bourse qui répliquent la performance d’un indice obligataire. Ils sont accessibles avec de petits montants.
3. Assurance-vie : Encore une fois, c’est une bonne option. Tu peux choisir des fonds en euros (principalement composés d’obligations) ou des unités de compte obligataires.

Influence de l’économie sur les actions et les obligations

Les cycles économiques et les actions

Les actions sont sensibles aux cycles économiques. Durant les périodes de croissance économique, les entreprises bénéficient souvent d’une augmentation de leurs revenus et profits, ce qui peut entraîner une hausse du prix de leurs actions. Un exemple classique est le boom technologique, où les actions de sociétés comme Apple et Amazon ont vu leur valeur grimper en réponse à l’expansion économique et à l’innovation technologique.

Inversement, en période de récession, les entreprises peuvent voir leurs revenus diminuer. La crise financière de 2008 est un exemple marquant, où l’indice S&P 500 a chuté de près de 50 % de son pic d’octobre 2007 à son creux en mars 2009, reflétant l’incertitude économique et la baisse des bénéfices des entreprises.

Politiques monétaires et obligations

Les obligations, quant à elles, sont fortement influencées par les politiques monétaires des banques centrales, notamment les taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, le prix des obligations existantes tend à baisser, puisque les nouvelles obligations sont émises avec des taux d’intérêt plus élevés, rendant les anciennes moins attrayantes. Par exemple, si la Banque Centrale Européenne relève ses taux, la valeur des obligations gouvernementales françaises déjà en circulation pourrait diminuer.

À l’inverse, une baisse des taux d’intérêt peut augmenter la valeur des obligations existantes. Cela a été observé durant les périodes de politique monétaire accommodante, comme après la crise financière de 2008, où les banques centrales à travers le monde ont abaissé les taux d’intérêt pour stimuler l’économie, entraînant une hausse des prix des obligations.

Stratégies d’Investissement en fonction de l’économie

En tant qu’investisseur, suivre de près l’évolution de l’économie et adapter ta stratégie en conséquence peut s’avérer payant. Par exemple, en période d’expansion économique, augmenter la proportion d’actions dans ton portefeuille peut capturer la croissance du marché. En période de récession ou d’incertitude économique, augmenter la part des obligations peut offrir une stabilité relative et protéger ton capital.

Les principales différences entre actions et obligations

Le financement de l’entreprise

• Les actions représentent une participation au capital de l’entreprise, et leur émission permet de renforcer les fonds propres.
• Les obligations sont des emprunts contractés par l’entreprise, et leur émission accroît l’endettement.

La rémunération

• Les actions offrent une rémunération variable, sous forme de dividendes et de plus-values potentielles. Les dividendes ne sont pas garantis et dépendent des résultats de l’entreprise.
• Les obligations génèrent une rémunération fixe ou variable, sous forme d’intérêts (coupons), ainsi qu’un remboursement du capital à l’échéance.

Le risque

• Les actions présentent un risque plus élevé, car elles sont soumises aux fluctuations du marché et aux performances de l’entreprise.
• Les obligations sont généralement moins risquées, car elles offrent une rémunération plus stable et bénéficient d’une priorité en cas de faillite de l’émetteur.

La durée de détention

• Les actions sont généralement détenues sur le long terme, afin de bénéficier de la croissance de l’entreprise et de la valorisation du capital.
• Les obligations ont une durée de vie déterminée (la maturité), et leur détention s’étend généralement sur une période plus courte, allant de quelques mois à plusieurs années.

Le droit de vote

• Les actions donnent généralement à leurs détenteurs un droit de vote aux assemblées générales de l’entreprise, leur permettant de participer aux décisions stratégiques.
• Les obligations n’accordent pas de droit de vote, car les obligataires sont des créanciers et non des propriétaires de l’entreprise.